Jiří Filip Ha érdekli a befektetés, élvezheti új interjúnkat Tomáš Vrankával, az XTB vezető ügyfélmenedzserével. Kellemes olvasást kívánunk.
Úgy gondolja, hogy ma jó idő van befektetésre?
Igen, a befektetés megkezdésének a legjobb időpontja mindig, legalábbis így mondják. Természetesen, ha valaki előre látna, tökéletesen időzíthetné az indulást. A gyakorlatban megtörténhet, hogy az ember befektetésbe kezd, és az első hónapokban például 20%-os korrekciót tapasztal. Ha azonban azt feltételezzük, hogy nem tudjuk előre megjósolni a piaci mozgásokat, és a részvénypiacok nagyjából az esetek 80-85%-ában nőnek, akkor nem fektetni és várni igenis butaság lenne. Peter Lynchnek van egy szép idézete erre a mondásra, miszerint az emberek sokkal több pénzt veszítettek a korrekciókra vagy zuhanásokra várva, mint maguk a korrekciók során. Tehát véleményem szerint a tökéletes kezdési időpont valóban bármikor van, és a mai helyzet még jobb lehetőséget ad nekünk, mivel a piacok körülbelül 20%-ot esnek a csúcsukról. Így továbbra is dolgozhatunk azzal, hogy a piacok az esetek túlnyomó többségében, mondjuk 80%-os növekedésben vannak, és a jelenlegi kiindulási helyzet abból a szempontból is előnyös, hogy a maradék 20%-ból több hónapja vagyunk. Ha valaki szereti a számokat és a statisztikákat, akkor valószínűleg már megérti, hogy ezzel tisztességes statisztikai előnyhöz jut a jelenlegi kiindulási pozíción.
Ennek ellenére a piac hosszú távú szerkezetét más szemszögből szeretném szemlélni. Az amerikai tőzsdének több mint 100 éves múltja van. Ha három számmal kellene összeadnom a teljesítményét, akkor ezek 8, 2 és 90 lennének. Az S&P 500 átlagos éves hozama hosszú távon évi 8% körül volt, ami azt jelenti, hogy a kezdeti befektetés minden alkalommal megduplázódik. 10 év. A 10 éves befektetési horizonttal a történelem ismét azt mutatja, hogy a befektetőnek 90%-os esélye van a nyereségességre. Ha tehát mindezt újra a számokon keresztül nézzük, minden várakozási év viszonylag sok pénzébe kerülhet a befektetőnek.
Tehát ha valaki elkezd befektetni, melyek a leggyakoribb módszerek?
Elvileg három fő változatban foglalnám össze a mai lehetőségeket. Az első csoportba azok tartoznak, akik bankon keresztül fektetnek be, ami Szlovákiában és Csehországban még mindig nagyon népszerű befektetési mód. A bankok azonban rengeteg korlátozást, feltételt, felmondási időt, magas díjakat alkalmaznak, és az aktívan kezelt alapok több mint 95%-a alulteljesíti a részvénypiac egészét. Tehát ha bankon keresztül fektet be, akkor 95%-kal alacsonyabb hozamot kap, mint ha külön fektet be, például egy ETF-en keresztül.
Egy másik népszerű lehetőség a különféle ETF-menedzserek. Elintézik, hogy vásároljon ETF-et, ami véleményem szerint a legjobb hosszú távú befektetési eszköz az emberek túlnyomó többsége számára, de ezt meglehetősen magas díjakért teszik, például a befektetés értékének évi 1-1,5%-a. Manapság egy befektető maga is vásárolhat ETF-eket díj nélkül, így számomra teljesen felesleges ez a közvetítő adminisztrátor formájában. És ez elvezet a harmadik lehetőséghez, amely egy brókeren keresztül történő befektetés. A hosszú távra befektetni kívánó ügyfeleink többsége csak a főbb részvényindexeken használja az ETF-eket. Ezért állandó megbízást állítanak fel a bankjukkal, és amikor a pénz megérkezik a befektetési számlájukra, előveszik a telefonjukat, megnyitják a platformot, vesznek egy ETF-et (az egész folyamat körülbelül 15 másodpercig tart), és megint nem. egy hónapig bármit meg kell tennie. Tehát ha az ember már tudja, hogy mit akar, és meddig akarja, akkor ezen kívül semmi más lehetőség nem értelmezhető számomra. Így Ön kézben tartja befektetéseit, naprakész rálátása van azokról, és mindenekelőtt rengeteg pénzt takarít meg a különféle közvetítőknek fizetett díjakon. Ha több év-tíz éves távlatot nézünk, akkor a díjak megtakarítása akár több százezer korona is lehet.
A befektetésen még gondolkodók egy része foglalkozik a befektetések menedzselésének időigényes jellegével. Mi a valóság?
Persze ez attól is függ, hogyan áll hozzá az ember. Személy szerint az XTB befektetők alapvető két csoportra való felosztására gondolok. Az első csoport egyéni részvényeket szeretne felvenni és vásárolni. Ez elég időigényes. Őszintén úgy gondolom, hogy ha az ember igazán tudni akarja, hogy mit csinál, akkor több száz óra tanulásról van szó, mert az egyes cégek elemzése valóban időigényes. Másrészt viszont azt kell mondanom, hogy a legtöbb ember, köztük én is, aki bekerül ebbe a stúdióba, nagyon élvezi, és ez egy szórakoztató munka.
De ott van az emberek második csoportja, akik a legjobb arányt keresik az idő, a potenciális hozam és a kockázat között. Az index ETF-ek a legjobbak ehhez a csoporthoz. Ezek olyan részvénykosarak, amelyekben többnyire több száz vállalat részvényei vannak, attól függően, hogy mekkoraak. Az index önszabályozó, tehát ha egy cégnek nem megy jól, akkor kiesik az indexből, ha jól megy, akkor megnő a súlya az indexben, tehát ez egy önszabályozó mechanizmus, ami alapvetően válogat. a részvények és arányuk a portfólióban az Ön számára. Én személy szerint az ETF-eket a legtöbb ember számára ideális eszköznek tartom éppen időtakarékosságuk miatt. Itt is merem állítani, hogy egy alap eligazodáshoz tényleg elég néhány óra, ami gyakorlatilag elég ahhoz, hogy az ember megértse, hogyan működnek az ETF-ek, mit tartalmaznak, nagyjából milyen megbecsülésre számíthat és hogyan vásárolja meg őket. .
Aki szeretne megtanulni aktívabban befektetni, kezdje el?
Manapság sok minden található az interneten, de sok különböző befolyásoló személy az emberek alapvető ösztöneire apellál, és hatalmas megtérülést csábít. Ahogy fentebb bemutattuk, a történelmi átlagos hozam 8% körül van évente, és a legtöbb alap vagy ember még ezt az értéket sem éri el. Tehát ha valaki lényegesen többet kínál Önnek, akkor valószínűleg hazudik, vagy túlbecsüli tudását és képességeit. Valóban nagyon kevés olyan befektető van a világon, aki hosszú távon jelentősen felülmúlja a részvénypiac egészét.
A befektetést felelősségteljesen, néhány vagy több tucat óra tanulással és reális elvárásokkal kell megközelíteni. Tehát technikailag nagyon egyszerű az indulás, csak regisztráljon egy számlát egy brókernél, küldjön pénzt, és vásároljon részvényeket vagy ETF-eket. De sokkal fontosabb és összetettebb a dolgok pszichológiai oldala - az elszántság az indulásra, az elszántság a tanulásra, a források megtalálására stb.
Emiatt készültünk az Ön számára oktatási tanfolyam az ETF-ekről és a részvényekről, ahol 4 órányi videóban ismertettük az alapokat. Nyolc, nagyjából félórás videóban mindent megvizsgálunk az alapoktól kezdve, a részvények és az ETF-ek előnyei és hátrányai összehasonlításán át a pénzügyi mutatókig, egészen az általam személyesen használt, bizonyított forrásokig.
Tudom, hogy az emberek nem mindig akarnak új dolgokat kezdeni, ha elképzelik, mennyi munka van mögötte. Amikor erről a témáról beszélgetek a barátaimmal, a családdal, természetesen előkerül, és amikor felhozzák az érvet, hogy szeretnének befektetni, de ez túl bonyolult, szívesen elmondom nekik a következőket. A legtöbb ember számára a befektetés és a megtermelt pénzösszeg élete legnagyobb üzlete, vagy a második a saját lakásvásárlás után. Azonban valami furcsa okból az emberek nem hajlandók néhány órát tanulásra fordítani valamire, ami a jövőben akár több millió koronát is meghozhat; ha elég hosszú a horizont és a befektetés nagyobb (például havi 10 000 CZK 40 éven keresztül), akkor magasabb millió koronát érhetünk el. Másrészt például autóválasztáskor, ami valóban egy nagyságrenddel kisebb befektetés, nem okoz gondot több tíz órát eltölteni a kutatással, különféle tanácsadók felvételével stb.. Ezért ne keress gyorsbillentyűket, ne legyen félsz elkezdeni és felkészülsz arra, hogy életed legnagyobb befektetése előtt állsz, ezért felelősségteljesen közelíts hozzá.
Milyen kockázatokat becsülnek alá a kezdők?
Néhányat fentebb már leírtam. Főleg a kívánt eredmény eléréséhez vezető parancsikon megtalálása. Ahogy Warren Buffett mondta, amikor az Amazon alapítója, Jeff Bezos megkérdezte tőle, miért nem másolják őt az emberek, miközben a stratégiája alapvetően egyszerű, a legtöbb ember nem akar lassan meggazdagodni. Ezen kívül arra is nagyon vigyáznék, hogy ne csábítsanak el néhány hatalmas felértékelődést ígérő internetes "szakértőt", vagy hogy elragadja magát az a tömeg, amely minden részletes elemzés nélkül, esztelenül különféle részvényeket kezd vásárolni. A befektetés nagyon egyszerű a mai ETF opciókkal, de az alapokkal kell kezdenie, és meg kell értenie.
Vannak utolsó tanácsok a befektetőknek?
Nem kell félni a befektetéstől. Nálunk ez még "egzotikus", de a fejlett gazdaságokban már a legtöbb ember életének mindennapos része. Szeretjük magunkat a Nyugathoz hasonlítani, és az egyik oka annak, hogy az emberek jobban járnak ott, a pénzhez való felelősségteljes és aktív hozzáállás. Ezen kívül nagyon fontos, hogy minél előbb kezdd el, és ne félj attól, hogy több órát kell rá áldoznod. Ezért ne csábítson a gyors bevétel víziója, a befektetés nem sprint, hanem maraton. Lehetőségek vannak a piacon, csak türelmesen kell tanulni, kis lépésekkel rendszeresen és hosszú távon.
